-- Publicidad --

Какое значение имеет ликвидность в торговле криптовалютами?

Поскольку криптовалюта становится все более общепризнанной, трейдеры должны знать о потенциальных опасностях и не допускать чрезмерного напряжения.

-- Publicidad --

This post is also available in: Español (Испанский) English (Английский)

Поскольку криптовалюта становится все более общепризнанной, трейдеры должны знать о потенциальных опасностях и не допускать чрезмерного напряжения.

Как можно измерить состояние рынка? Конечно же, с помощью измерения ликвидности. На неликвидном рынке может быть сложно совершать сделки, не оказывая существенного влияния на цену. Поэтому вот некоторые вещи, которые важно понимать о ликвидности в криптовалюте.

Что такое ликвидность рынка?

Ликвидность рынка отражает, насколько легко актив может быть куплен или продан по постоянной цене. Рынок считается ликвидным, если вы можете купить или продать актив независимо от того, когда и в каком количестве, не влияя на цену. Менее ликвидный рынок воспринимается как рынок, на котором при покупке или продаже партии товара цена сильно меняется.

Легко конвертируемые в другие активы, наличные деньги (или их эквивалент) являются одним из самых ликвидных активов. Аналогичные активы существуют и в мире криптовалют, а именно стейблкоины.

Итак, что такое ликвидность криптовалюты? По сути, это способность криптомонеты легко конвертироваться в другие монеты или наличные деньги.

Как можно измерить ликвидность криптовалют?

В отличие от большинства показателей торгового анализа, ликвидность не имеет фиксированного значения. Именно поэтому ликвидность рынка может быть довольно сложно рассчитать. Тем не менее, для оценки ликвидности рынка можно использовать определенные показатели.

На криптовалютных биржах объем торгов измеряет общую стоимость цифровых активов, проданных за определенный период. На основании этого трейдеры могут определить направление и поведение рынка. Более высокие значения объема торгов свидетельствуют о большей активности (покупка и продажа), что приводит к повышению ликвидности и эффективности рынка. Более низкий объем торгов снижает торговую активность и уменьшает ликвидность.

Бид/аск-спред – это разница между самой высокой (продажа) и самой низкой (покупка) ценой в книге заявок. Снижая спред, криптовалютные биржи смогут повысить ликвидность, что приведет к более точному прогнозированию цен и формированию графиков. Напротив, низкая ликвидность, перекос в формировании графика и ожидаемая цена определенных активов могут привести к обратному результату. Метод бид-аск спреда идеально подходит для бирж, использующих модель книги заявок.

Как ликвидность влияет на торговлю криптовалютами?

Если ликвидности недостаточно, рыночные сделки будут работать со сбоями или не исполняться. Это можно объяснить, если понять основные характеристики ликвидности, которые позволяют рынкам функционировать.

-- Publicidad --

Стабильность. Торговая активность сильна на рынках с высокой ликвидностью, что помогает стабилизировать рыночную цену активов. Как следствие, рынки с ограниченной активностью более уязвимы к неожиданным или резким изменениям, а игроки, владеющие крупными активами, имеют больше возможностей влиять на рынок.

Разумное ценообразование. Ликвидный рынок содержит активных покупателей и продавцов в хорошо сбалансированной пропорции, что приводит к значительной торговой активности. Приобретая или продавая товар, и покупатели, и продавцы стремятся получить максимально возможную цену. Усиление соперничества между покупателями и продавцами за выполнение одинаковых заказов приведет к тому, что больше продавцов будут требовать конкурентные цены, а больше покупателей будут торговаться по более высоким ставкам. Вследствие повышения ликвидности рынок становится более стабильным, а покупатели и продавцы могут получить выгоду от более дешевого ценообразования.

Предсказуемые рынки. Благодаря большим объемам сделок с ликвидными активами участникам рынка легче определить потенциальные тенденции на рынке, что может быть ценной информацией для инвесторов, использующих технический анализ для обоснования своих сделок.

Более короткий период заключения сделок. Неудивительно, что более активные участники рынка будут способствовать более быстрому заключению сделок, поскольку спрос и предложение удовлетворяются относительно быстро.

Провайдеры криптовалютной ликвидности

Кто такой поставщик ликвидности? Рыночные брокеры или учреждения, выступающие в качестве маркет-мейкеров в выбранном классе активов, называются поставщиками ликвидности.

Эти учреждения обеспечивают ликвидность с обеих сторон валютных бирж. Они продают и покупают конкретные активы по установленным ценам. Предоставление ликвидности – это, по сути, “создание рынка”. На фондовом рынке поставщики ликвидности обязуются предоставлять ликвидность по конкретным ценным бумагам.

Криптобиржи придают первостепенное значение обеспечению адекватной ликвидности для всех активов, торгуемых на их платформах. Методы, которые централизованные биржи (CEX) используют для достижения этой цели, значительно отличаются от децентрализованных бирж (DEX).

Централизованные биржи:

Подобно традиционным финансовым институтам, кастодиальные криптобиржи могут получать ликвидность за счет собственных резервов или через стороннего поставщика ликвидности. Также возможно использование межбиржевого маркет-мейкинга, при котором крупная биржа выступает в качестве собственного брокера-поставщика ликвидности, чтобы предложить ликвидность более мелкой бирже, не имеющей достаточных внутренних средств для покрытия своих сделок.

Децентрализованные биржи:

DEX – это децентрализованное приложение (dApp), которое обеспечивает рыночную ликвидность и облегчает транзакции без участия третьей стороны. DEX генерируют рыночную ликвидность через протокол автоматизированного маркет-мейкера (AMM) посредством процесса добычи ликвидности, который требует от пользователей внесения крипто-токенов в пул крипто-ликвидности, который служит источником ликвидности для внутрицепочечной торговли. Децентрализованные биржи основаны на протоколах смарт-контрактов, которые определяют и обеспечивают прозрачную систему вознаграждения, чтобы мотивировать пользователей предоставлять свои токены в этот пул. Вкладывая токены в пулы ликвидности, майнеры ликвидности зарабатывают небольшую часть комиссии за транзакции других пользователей на бирже. Различные DEX позволяют размещать определенные токены в пулах ликвидности.

This post is also available in: Español (Испанский) English (Английский)

-- Publicidad --

-- Publicidad --

Комментарии закрыты.

Suscríbete a nuestro Boletín de Noticias
Regístrese aquí para recibir las últimas noticias y actualizaciones directamente en su bandeja de entrada.
Puedes darte de baja en cualquier momento
+ +